WisdomTree planuje uruchomić w USA ETF Bitcoinów na bazie kontraktów terminowych, czy SEC ją zatwierdzi?
WisdomTree oczekuje na zatwierdzenie przez SEC, która odrzuciła wszystkie dotychczasowe wnioski Bitcoin ETF.
Jednocześnie liczba Bitcoin, Ethereum i innych kryptograficznych EPT w Europie szybko rośnie.
Nowojorski menedżer aktywów WisdomTree wprowadził w ubiegłym roku w Europie wspierany fizycznie produkt Bitcoin Exchange-Traded Product (ETP). Obecnie firma chce rozszerzyć swoją ofertę kryptograficzną, dodając kontrakty terminowe Bitcoin do portfela amerykańskiego funduszu WisdomTree Enhanced Commodity Strategy Fund. Ale czy SEC zatwierdzi ten dodatek?
„Bitcoin ETF“ z przekręceniem
W dniu 16 czerwca WisdomTree Fund złożył wniosek o dodanie Bitcoin do portfela swojego funduszu Enhanced Commodity Strategy Fund w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Fundusz nie zamierza jednak kupować Bitcoin bezpośrednio, ale raczej inwestować w kontrakty terminowe na Bitcoin na giełdzie CME regulowanej przez SEC. WisdomTree’s filing with the SEC states:
„Fundusz może również inwestować do 5% swoich aktywów netto w kontrakty terminowe Bitcoin futures („Bitcoin futures“). Fundusz będzie inwestował wyłącznie w kontrakty terminowe Bitcoin rozliczane w gotówce, będące przedmiotem obrotu na giełdzie Chicago Mercantile Exchange, która jest zarejestrowaną giełdą kontraktów terminowych. Fundusz nie będzie inwestował bezpośrednio w Bitcoin“.
Czy fundusz uzyska zgodę SEC?
Przez lata podejmowano wiele prób, aby uzyskać zgodę amerykańskiej The News Spy Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) na zatwierdzenie funduszu Bitcoin Exchange (ETF). Wszystkie dotychczasowe propozycje zostały odrzucone.
Niemniej jednak, projekt funduszu WisdomTree jest bardziej prawdopodobny do zatwierdzenia, ponieważ inwestuje on w kontrakty terminowe na CME, które są zarejestrowane w Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Proponowany przez nich fundusz nie jest również w całości zawarty na Bitcoin, ponieważ kontrakty terminowe BTC stanowiłyby tylko do 5% jego portfela.
Co więcej, SEC zatwierdziła już nieco podobny wniosek o utworzenie funduszu złożony przez NYDIG Bitcoin Strategy Fund w grudniu 2019 roku. Podobnie jak w aplikacji WisdomTree, NYDIG również stwierdził, że fundusz będzie inwestował wyłącznie w „rozliczane w gotówce kontrakty terminowe na Bitcoin’y, będące przedmiotem obrotu na giełdach towarowych zarejestrowanych w CFTC“. Wówczas komisarz SEC Hester Pierce skomentował zatwierdzenie jako „Trochę postępu“. Jednak NYDIG Bitcoin Strategy Fund jest tylko zamkniętym funduszem interwałowym, a akcje funduszu nie są notowane na żadnej z krajowych giełd papierów wartościowych.
Todd Rosenbluth, szef CFRA Research, firmy zajmującej się badaniami ETF i funduszy inwestycyjnych, stwierdził:
„SEC podkreśliła wiele obaw związanych bezpośrednio z ETF Bitcoin i jest mało prawdopodobne, aby zatwierdziła coś, co wyraźnie wskazuje na Bitcoin“.
Kontrakty terminowe Bitcoin ETF nie przyczyniają się do zaspokojenia popytu na Bitcoin.
Ponieważ ekspozycja funduszu na Bitcoin będzie się wiązała wyłącznie z transakcjami terminowymi typu futures (rozliczanymi w środkach pieniężnych), nie może dojść do wzrostu popytu na sam Bitcoin w ramach proponowanego ETF. The only effect if WisdomTree’s fund gets approved might be that Grayscale’s premium on their Grayscale Bitcoin Trust takes a major dip as wagee-earning pension savers could get some exposure to BTC through WisdomTree’s. Nadal istniałaby ogromna różnica, ponieważ proponowany ETF składałby się z innych towarów w wysokości 95%, a na kontrakty terminowe typu future na Bitcoin’y przeznaczałby tylko do 5%.
Podczas gdy w USA nie ma jeszcze prawdziwego Bitcoin ETF, liczba produktów giełdowych opartych na Bitcoin, Ethereum i innych aktywach kryptograficznych szybko rośnie w Europie.
CoinCodex iOS AppCoinCodex Android App
Przyjazna kryptograficznie platforma Uphold wprowadza akcje ułamkowe dla użytkowników z Ameryki Łacińskiej
Uphold pozwala teraz użytkownikom z Ameryki Łacińskiej kupować ułamkowe udziały w amerykańskich firmach.
Klienci mogą wykorzystać swoją kryptografię do zakupu akcji ułamkowych
Uphold oferuje 50 różnych akcji, jak również wiele różnych ETF
Uphold dostarcza akcje ułamkowe posiadaczom waluty kryptońskiej
Przyjazna kryptograficznie platforma usług finansowych Uphold uruchomiła usługę, która pozwala klientom platformy z Ameryki Łacińskiej na zakup ułamków amerykańskich akcji firmy z kryptokurrency.
Nowa funkcja daje użytkownikom 50 różnych akcji, a także wybór popularnych ETF, takich jak SPY i QQQ. Użytkownicy są w stanie kupować frakcje akcji Bitcoin w jednej transakcji.
Ahora obejmuje frakcję @Apple, @Tesla, @Walmart i 47 innych amerykańskich akcji o łącznej wartości 1$. ′Apple, cripto, monedas i metales, w jednym opakowaniu! 📱https://bit.ly/387V6d6
Disponible en regiones seleccionadas fuera de los E.E.U.U.
Wbudowane wideo
Teraz możesz kupić ułamek @Apple, @Tesla, @Walmart i 47 innych amerykańskich akcji już za jedyne $1. Handel pomiędzy akcjami, kryptami, walutami i metalami w jednym rachunku!
Dostępne w wybranych regionach poza USA.
J.P. Thieriot, dyrektor generalny Uphold, wyjaśnił, dlaczego jego firma rozwinęła i wprowadziła usługę na rynek Ameryki Łacińskiej:
„Jeśli mieszkasz w Ameryce Łacińskiej, na przykład, kupowanie wielkich amerykańskich akcji pozostaje mrzonką dla większości ludzi. Na przykład, Amazon handluje po około 2400 dolarów za akcję – wiele razy więcej niż średnia miesięczna pensja w niektórych krajach. Jesteśmy dumni z tego, że wyrównujemy szanse, tak aby ludzie praktycznie wszędzie mogli włożyć tyle lub mniej, na ile ich stać i uzyskać stawkę, która rośnie lub spada, na przykład, z ceną akcji Amazonki“.
Thieriot wyjaśnił również, że użytkownicy mogą bezpośrednio wymieniać się wszystkimi różnymi aktywami oferowanymi na Uphold. Użytkownicy mogą, na przykład, bezpośrednio zamienić się między Google i Tesla akcji, lub przejść z Bitcoin bezpośrednio do akcji Amazon.
Inwestowanie w akcje z kryptonimem nie jest jeszcze powszechne
Podobna funkcja została wprowadzona w 2019 r. przez Abra, platformę inwestycyjną z kryptokurrency. Platforma ta umożliwiła klientom korzystanie z Bitcoinu w celu uzyskania ekspozycji na akcje i indeksy. Jednak Abra nie oferuje już tej funkcji, powołując się na „ciągłą niepewność regulacyjną w Stanach Zjednoczonych“ jako powód. Zobaczymy, czy produkt Uphold będzie w stanie z większym powodzeniem poruszać się w krajobrazie regulacyjnym.
W chwili obecnej nie jest zbyt łatwo znaleźć platformę, która pozwala na zdeponowanie kryptokursztynu i kupno akcji lub inwestowanie w tradycyjne rynki. W poniższym artykule omówiliśmy opcje, które są dostępne w tej chwili: